運用サービス

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債券

アライアンス・バーンスタインの債券運用では、お客様のリスク許容度に応じて最適と考えられる運用サービスをご提供すべく、グローバルな戦略から地域特化型、様々な国や種類の債券を投資対象とするマルチセクター型、さらには単独セクター型の戦略まで幅広い債券投資ニーズに対応します。お客様の個別のご要望に沿った運用ソリューションのカスタマイズも可能です。

グラフ

債券

  • 短期ハイクオリティ・ハイイールド

    • 短期ハイクオリティ・ハイイールド戦略は、ボラティリティを低く抑えながら、世界のハイイールド市場全体のリターンと類似するリスク調整後リターンを提供することを目標としています。当戦略は、投資適格債の利回りやリターンがごく限定的と予想される環境でインカムを維持すること、またバンクローンよりも優れたリスク/リターン特性を提供することを目指します。当戦略は、3つのポイント(より短いデュレーション、信用力の質、ダイナミック・ヘッジ)を重視したアプローチにより、上記の目標の実現を目指します。より短いデュレーションの重視は、金利上昇リスクへの対応強化を目的としたものです。また、投機的なCCC格債やその他低格付のハイイールド債を全面的に投資対象から外すことにより、不要なボラティリティを低減します。さらに、ヘッジ戦略によって、市場のストレスが非常に高い期間もボラティリティを抑制し、ポートフォリオに対する影響を緩和することを目指します。

  • グローバル・ハイインカム

    • グローバル・ハイインカム戦略は、世界の先進国市場の企業が発行するハイイールド社債、エマージング市場のソブリン債(米ドル建ておよび現地通貨建て)、エマージング市場の社債に主に投資することにより、高いインカム・ゲインと総合的に良好なトータル・リターンの実現を目指します。また、当戦略では、投資適格社債、クレジット・デフォルト・スワップ、オプション、優先株式、転換社債、および同程度の利回りを有するその他の証券に投資する場合があります。

  • 米国ハイイールド

    • 米国ハイイールド戦略は、アクティブ運用のハイイールド戦略です。当戦略は、主に米ドル建ての非投資適格社債に投資することにより、マーケット・サイクル全体を通してバークレイズ・キャピタル米国ハイイールド2%発行上限付き指数、または類似するハイイールド指数を100~150ベーシス・ポイントを目処にアウトパフォームすることを目指します。

  • エマージング・マーケット社債

    • エマージング・マーケット社債戦略は、リサーチ主導の投資アプローチに基づく、アクティブ運用の債券戦略です。当戦略では、エマージング市場を拠点とする企業が発行する債券を主な投資対象とします。また、エマージング市場で発行されるソブリン債および準ソブリン債に投資する場合があります。

  • グローバル・クレジット

    • グローバル・クレジット戦略は、リサーチ主導の投資アプローチに基づく、アクティブ運用のグローバル債券戦略です。当戦略では、主に投資適格社債に投資し、転換社債、先進国のソブリン債、エージェンシー債、資産担保証券(ABS)、ハイイールド債およびエマージング市場の債券に対してオポチュニスティックなポジションを構築します(お客様の投資ガイドラインの許容範囲内)。当戦略は、マーケット・サイクル全体を通してバークレイズ・グローバル総合クレジット指数を年間100~150ベーシス・ポイントを目処に(手数料控除前)アウトパフォームすることを目指します。

  • エマージング・マーケット債券

    • エマージング・マーケット債券戦略は、アクティブ運用の債券戦略であり、ソブリン債および準ソブリン債(ハード・カレンシー建ておよび現地通貨建て)、エマージング市場の社債、エマージング市場の通貨に幅広く投資を行います。当戦略は、JPモルガン・エマージング・マーケット ・ボンド・インデックス・グローバル指数(またはその他の広範で総合的なエマージング市場の債券指数)を、年間300~500ベーシス・ポイントのトラッキング・エラーで、マーケット・サイクル全体を通して年間200~300ベーシス・ポイントを目処に(手数料控除前)アウトパフォームすることを目指します。当戦略では、直接投資または米国以外の投資家を対象とした外国籍ファンドを通じた投資が可能です。

  • グローバル・プラス債券

    • グローバル・プラス債券戦略は、リサーチ主導の投資アプローチに基づく、アクティブ運用のグローバル債券戦略です。当戦略では、先進国のソブリン債、投資適格社債、エージェンシー債、モーゲージ債、商業用不動産ローン担保証券、資産担保証券に投資し、ハイイールド債およびエマージング市場の債券に対してオポチュニスティックなポジションを構築します(お客様の投資ガイドラインの許容範囲内)。当戦略は、マーケット・サイクル全体を通してバークレイズ・グローバル総合指数を年間100~200ベーシス・ポイントを目処に(手数料控除前)アウトパフォームすることを目指します。

  • グローバル債券

    • グローバル債券戦略は、リサーチ主導の投資アプローチに基づく、アクティブ運用のグローバル債券戦略です。当戦略では、主に先進国のソブリン債に投資し、投資適格社債、エージェンシー債、モーゲージ債、商業用不動産ローン担保証券、資産担保証券に対してオポチュニスティックなポジションを構築します。当戦略は、マーケット・サイクル全体を通してシティグループ世界国債指数またはその他のグローバルな国債の指数を年間50~100ベーシス・ポイントを目処に(手数料控除前)アウトパフォームすることを目指します。

  • 米国投資適格クレジット

    • 米国投資適格社債戦略は、リサーチ主導の投資アプローチに基づく、アクティブ運用の債券戦略です。当戦略は、バークレイズ米国社債指数、またはその他の類似するベンチマークに代表される投資適格社債市場のパフォーマンス水準を、マーケット・サイクル全体を通して年間50~100ベーシス・ポイントを目処に(手数料控除前)アウトパフォームすることを目指します。

  • 債券
  • 株式
  • マルチアセット
  • オルタナティブ
  • リスク抑制
  • リターン追求
  • 更なる分散

投資一任契約に関する留意事項はこちらをご覧ください。

アライアンス・バーンスタインには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含みます。

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