運用サービス

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株式

アライアンス・バーンスタインの株式運用では、お客様のリスク許容度に応じて最適と考えられる運用サービスを提供すべく、多様な投資スタイルをもって世界各地域の様々な規模の時価総額の銘柄にアクティブまたはパッシブな手法で投資することで、幅広い株式投資ニーズに対応します。お客様の個別のご要望に沿ってカスタマイズした運用ソリューションの提供も可能です。

グラフ

株式

  • グローバル・ストラテジック・コア株式

    • グローバル・ストラテジック・コア株式は、高クオリティで株価の安定した魅力的なバリュエーションの銘柄への投資により、市場下落に対する抵抗力が強く、優れたリスク調整後リターンの実現を目指します。市場との相関が低く、ポートフォリオ・リスクの低減効果が期待できます。

  • エマージング・マーケット・ストラテジック・コア株式

    • エマージング・マーケット・ストラテジック・コア株式戦略は、クオリティ、安定性、妥当株価の各特性にわたりバランスの取れたエクスポージャーの確保を目指す、株式アクティブ運用です。ベンチマークへの追従は意識せず、高いアクティブ・シェアを実現します。ファンダメンタル分析と定量分析を融合し、銘柄選択による超過収益の獲得を目指します。

  • 米国高配当株式

    • 米国高配当株式戦略は、高配当銘柄に投資することでインカムおよび投資元本の増加を目指します。アライアンス・バーンスタインの規律あるバリュー投資プロセスに従い、徹底したボトムアップ・リサーチにより長期的な企業の潜在収益力を見極め、株価が割安に放置されていると判断する銘柄を特定し、高配当銘柄を中心としたポートフォリオを構築します。キャッシュフロー分析に基づき、自社株買いや配当支払い開始によって株主へのキャッシュ還元が見込める場合は、無配銘柄に投資する可能性もあります。

  • グローバル・バリュー株式

    • グローバル・バリュー株式戦略はバリュー(割安)株式に特化したポートフォリオを運用します。徹底したファンダメンタル分析と定量分析に基づいたボトムアップの個別銘柄選択が超過収益の源泉です。ポートフォリオは、株価収益率や株価純資産倍率といった伝統的なバリュー指標に基づき割安と判断した100~140銘柄の厳選した銘柄で構成されます。

  • エマージング・マーケット・バリュー株式

    • エマージング・マーケット・バリュー株式戦略は、エマージング市場において割安と判断する株式に投資することで長期的な超過収益の獲得を目指す、バリュー株式運用です。ポートフォリオは、徹底したファンダメンタル分析と定量分析に基づき、企業の長期的な収益力と比べて割安に取引されている80~100銘柄で構成されます。また、アライアンス・バーンスタイン独自の国別配分アプローチを採ることでリスクを低減しながら長期的な超過収益の獲得を目指します。

  • グローバル・コア株式

    • グローバル・コア株式戦略は、グローバル株式に投資するコア戦略で、地域、国、時価総額、スタイルといった市場要因による影響を最小限に抑え、個別銘柄選択を超過収益の源泉とすることで、長期的に安定した投資リターンを実現することを目指します。保有銘柄数は50~80、アクティブ・シェアが高く、売買回転率が低いことが特徴です。

  • セレクト米国株式

    • セレクト米国株式戦略は、主に米国の大型および中型株式に投資し、リスク調整後リターンの最大化を図りながらマーケット・サイクルを通じて米国株式市場全体を上回るリターンを目指します。ボトムアップのファンダメンタル分析に加えてマクロおよび市場環境に関する分析を活用することで投資機会を捉えます。分かりやすく透明性の高いビジネス・モデルを有し、確実な長期成長が見込め、参入障壁が高い業界に属する企業に注目します。その中で、米国以外あるいは小型の株式に投資する可能性もあります。また、時価総額の大きさ、スタイル、セクターなどの制約は受けず、市場環境の変化に柔軟に対応します。

  • エマージング・マーケット・グロース株式

    • エマージング・マーケット・グロース株式戦略は、リサーチにより得られた洞察に基づく優れた銘柄選択と投資行動による超過収益の獲得を目指します。独自の製品またはサービスの提供、高い参入障壁、企業戦略を実行する経営陣の能力など複数の要因により市場の期待を上回る高い成長性が認められる、エマージング市場の企業に対して投資を行います。

  • グローバル成長株集中投資

    • グローバル成長株集中投資戦略は、世界中の企業を対象とした独自のファンダメンタル分析に基づく優れた銘柄選択により選定された、約25~35の銘柄で構成されるポートフォリオを運用します。ボトムアップ型のリサーチにより、最も魅力的な投資候補(持続的に高い収益成長が期待でき、かつ魅力的な価格で取引されている優れた企業)を特定します。当戦略は、クオリティ重視、詳細な5年間収益予測、本質的な現在価値により企業の魅力度を判断するバリュエーション手法、綿密なリサーチ、チーム・アプローチを運用の特徴としています。

  • 米国中小型バリュー株式

    • 米国中小型バリュー株式戦略は、米国の中小型銘柄で割安と判断する株式に投資することで長期的な超過収益の獲得を目指す、バリュー株式運用です。ポートフォリオは、徹底したファンダメンタル分析と定量分析に基づき、企業の長期的な収益力と比べて割安に取引されている銘柄を厳選することにより、リスク調整後ベースの投資リターンの最大化を目指します。

  • 米国成長株集中投資

    • 米国成長株集中投資戦略は、独自のファンダメンタル分析に基づく優れた銘柄選択により選定された、約15~20の銘柄で構成されるポートフォリオを運用します。ボトムアップ型のリサーチにより、最も魅力的な投資候補(持続的に高い収益成長が期待でき、かつ魅力的な価格で取引されている優れた企業)を特定します。当戦略は、クオリティ重視、詳細な5年間収益予測、本質的な現在価値により企業の魅力度を判断するバリュエーション手法、綿密なリサーチ、チーム・アプローチを運用の特徴としています。

  • グローバル・テーマ・リサーチ株式

    • グローバル・テーマ・リサーチ株式戦略は、トップダウン型およびボトムアップ型の独自リサーチに基づく優れた銘柄選択を通じた超過収益の獲得を目指します。トップダウン型リサーチを活用し、各業界の市場見通しをけん引する長期的テーマを特定します。さらに、短期的な景気サイクルの影響も考慮します。また、ボトムアップ型リサーチを利用して、トップダウン型リサーチで特定したテーマに沿って、力強い利益成長の見通しとバリュエーションを備えた最も魅力的な投資候補を特定します。2種類のリサーチを組み合わせて得られた確信度の高い付加価値を創出する可能性の高い有力な投資機会を捉えます。

  • 債券
  • 株式
  • マルチアセット
  • オルタナティブ
  • リスク抑制
  • リターン追求
  • 更なる分散

投資一任契約に関する留意事項はこちらをご覧ください。

アライアンス・バーンスタインには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含みます。

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